随着加密货币暴露出传统支付系统的低效率，各国央行开始探索央行发行的数字货币的概念。

请继续阅读，我们将讨论 CBDC 与加密货币的区别、它们的机遇和风险以及背后的争议。

b>Laura Shin 的《Unchained》，由 CoinDesk 出版。

什么是央行数字货币？

中央银行数字货币（CBDC）是由中央银行发行和管理的基于区块链的数字形式的法定货币。

由于 CBDC 本质上是一个国家货币的区块链驱动版本，因此 CBDC 自动被视为合法货币并可用于支付。 CBDC 背后的主要想法是提供政府批准的数字支付系统，解决国内支付效率低下的问题。

CBDC 与加密货币有何不同？

CBDC 仅从加密货币中汲取灵感，但与加密货币有显着不同。 加密货币的主要特征是去中心化。 比特币等去中心化数字货币是无国界、无需许可且抗审查的。 点对点交易发生在公共区块链上，没有人可以告诉用户他们可以用数字货币做什么或不能做什么。

对于 CBDC，中央银行控制数字货币并监督交易，可能允许其采取冻结资金、将数字钱包地址列入黑名单以及直接激励个人花钱（而不是存钱）等行动，特别是如果 CBDC是可编程的。

鉴于大多数 CBDC 仍处于概念阶段，我们将不得不等待，看看它们将如何实际运作（尤其是跨国界），以及央行的控制水平。

CBDC 的类型

CBDC 有两种主要类型：批发和零售。

分类取决于目标用户：一类是针对金融机构，另一类是针对一般公众。

批发 CBDC 的目标是金融机构，金融机构可以利用它们进行银行间交易。

零售 CBDC 的目标用户是进行日常交易的公众，例如购买商品和服务以及汇款。 理想情况下，零售 CBDC 将补充传统银行账户和现金。 然而，现在确定对传统金融体系的影响还处于概念和实施阶段还为时过早。

CBDC 的机遇与风险

CBDC 可能会改变金融格局。 然而，现在判断净变化对社会是积极还是消极还为时过早。 以下是它们提供的机会和风险。

优点

• 第三方风险消除：该系统依赖于央行的稳定性，这与传统金融中商业银行作为交易对手不同。
• 降低成本：中央银行将直接与公众打交道，消除目前昂贵的银行基础设施。 这有可能降低交易成本。
• 金融包容性：CBDC 可能会提供一种简化金融服务获取的金融结构。

缺点

• 完全缺乏隐私：CBDC 将需要大量的个人信息。 发行央行负责欺诈监控并确定交易的合法性。 政府无需通过第三方即可获取财务信息。
• 政府对消费者行为的控制：CBDC 存在成为政府用来鼓励符合其政策的某些行为的工具的风险。 例如，政府可以将其 CBDC 编程为仅用于购买某些商品和服务，而不用于购买其他商品和服务。
• 中心化风险：对于 CBDC，央行可能是数字货币的唯一控制者，这会造成黑客可以利用的单点故障，如果发生黑客攻击，可能会对经济造成严重影响。

为什么 CBDC 被认为是有争议的？

传统金融的一个关键问题是银行等第三方对交易的控制。 CBDC 将采取进一步的控制，并使政府能够直接访问每个人的财务信息。

此外，如果 CBDC 是可编程的，它将允许政府积极激励或抑制其民众的某些行为。 例如，如果政府想积极抑制消费，它可以直接阻止公民购买酒精或香烟等物品。 显然，这种访问和控制有可能被滥用。

在一个人们谴责政府入侵和监视导致隐私缺乏的世界里，CBDC 只会让问题变得更加复杂。